美國銀行業走的路子是依賴金融市場資金的流動性來作為成本來增長的，而非客戶存款，亞洲銀行資產的７－８成是客戶存款，美國超過一半則是市場的資金。因此當它們的收入大減，違約率上升，資產貶值，市場的資金就不敢提供給它們了，這情況就像亞洲銀行的存戶擠提一樣。因此，ＦＥＤ才釋放出幾千億美元，代替市場的資金來提供給美國銀行業週轉。因此，我們看到現在美國銀行業情況開始穩定只是一種假像，未來還有很多不確定的因素。
１）ＦＥＤ不能永遠代替私人資本，如果私人資本無法恢復流動性，美國銀行業只能靠政府供養；
２）私人資本不敢提供銀資金的根本原因，在於銀行資產貶值，違約率大增，目前，銀行業的損失還在持續著，且還看不到好轉的跡象；
３）因為美國銀行業的現金資本對比資產顯得太少，所以經不起損失，即使這損失對亞洲銀行只是中等，但是對美國銀行則是大損失，所以我估計銀行未來必然會再度集資，之前的壓力測試的目的其實就是要讓銀行集資來應付未來損失，而非美國政府表面上宣稱探銀行的底。
如果美國銀行業的現金資本如亞洲銀行，那麼這場金融海嘯恐怕早已結束了，但是它們的錢太少了！
現在，信用卡違約率雖然有些許下降，但是未來還是很有可能轉為上升；房屋斷供依舊嚴重，白宮估計未來還是有百萬戶可能斷供；房價其實並沒有上升，未來還會貶值；商業房產除貶值外，違約率正快速上升；企業債違約率已達１０．２％，未來還會繼續增長；就業市場依據嚴峻，雖然比高峰時期下降，但是現在新增的失業人數還是比過去任何一場經濟衰退來得多。
美國銀行業只能祈禱，希望奇蹟出現，失業率馬上好轉，這樣斷供和資產貶值才能馬上停止，否則只要出現１％的資產損失，就足以讓它們喊救命了！
特別註明一點，我說的現金佔資產比例中所謂的資產，只是表內資產，如果加上表外資產，現金比例只有約０．８９％，還低過１％。
结語：
根据《华盛顿邮报》的一篇文章，政府现在支持着90%的新增抵押贷款，私人银行無足夠的資金放貸，所以必須激活市場的流動。美國金融體系要完全恢復正常，在時間上必須在FED提供的１.２５兆美元流動資金用完前，將市場激活。
美國銀行業依靠FDIC的擔保，融資了４０００億美元債券，市場情緒恐慌趨緩後，又發行了８００億美元的融資，目前市場收購宗數增加，而投資銀行看到情況開始穩定，又死性不改，重新要推動風險性高的BBB級證券，重新包裝CDO，以及研發複雜的壽險保單，將其證券化來對賭人命，至於市場會受受落，尚須觀察。
我也有興趣知道，市場會否忽視銀行體系內那高達１兆的毒資產，以及未來持續增高的違約率，而放心借出資金給它們？讓它們以過去那種不負責任的手法再製造新的金融海嘯。
