2018年5月21日 星期一

投資石油股法(下)

油價從27美元上漲到現在78美元,該買嗎?

散戶投資股票不同的是,我們不必 BUY and Hold。

散戶要充分利用自己靈活優勢,就算看中一家公司的長期前景,也未必要一直持有。

如果覺得情況不妙,可以暫時賣出,等回調後再買回來!

我們先觀察CFTC原油投資頭寸。


圖中顯示目前看多油價的頭寸,雖然略為下降到644.4K,但規模還是處於20年來的歷史高位。

交易操作上,物極必反情況是很普遍的。

雖然本周原油期货价格继续大幅上涨。全球基准布伦特原油期货(BNO)收于78.51美元,周上涨1.8%,已连续六周上涨。美国WTI原油期货

(USO)收于71.35美元,周上涨1.19%。

但是截止5月15日,ICE Brent原油期货(BNO)投机净多仓为518,935手,净多仓周变动减少29,470手。合约投机空仓增加近75%,显示市场

对油价连续飙升持谨慎态度。

NYMEX WTI原油期货(USO)净多仓为644,444手,净多仓周变动减少35,484手。

所以我們要預防油價忽然情況逆轉往下的事情發生。
  
用技術分析看,油價圖表如下:




圖表顯示油價嚴重超買,配合CFTC原油投資頭寸的火熱,價格逆轉往下的概率,在未來2-4星期是很高的。

如果油價往下跌,那就需要問會跌多少?該不該趁下跌時撿便宜貨?

油價下跌有兩個可能性!

1)中期趨勢下跌
這種下跌,其實是回調,應該不會跌破60美元的價格



2)長期熊市啟動的下跌
這種下跌的話,油價跌幅會很深,如果配合金融信用危機會更不得了!

一般上,熊市啟動前,石油相關股票的漲幅會比大市漲幅來得高。

如下圖 NYSE Arca Oil Index 漲幅自2017年8月以來,表現都好過 S&P 500 Index。



我個人認為,第二個可能性有6成。

但無論如何,現在78美元的油價,不宜追高。

如果要買,就必須等【中期趨勢下跌】觸底後才進場。

但如果是【長期熊市啟動的下跌】,而非【中期趨勢下跌】下跌,那進場會不會找死呢?

前提是你要掌握何時賣出的法則。

如果你能掌握,你就算在【長期熊市啟動的下跌】中的其中一個【中期趨勢下跌】底部買進,也不會虧錢,因為你能及時離場。


完整講述股票投資的基本面和圖表面外,還說出判斷經濟週期(股票牛熊市),
以及如何配置不同投資項目的法則的投資系列三部曲:
《股票真智慧》+《图表趋势秘密》+《经济周期投资》

詳細內容介紹,請瀏覽:





2 則留言:

阿弟@投資世界 提到...

《投資石油股法(下)》

油價很有可能在未來2-4星期下跌。
只是這下跌是中期回調?
還是股市熊市的啟動?
這情況,該如何交易石油股呢?

https://ckfstock.blogspot.my/2018/05/blog-post_21.html

阿弟@投資世界 提到...

如果要買證券化,非騙人的ETF的黃金白銀,目前大馬人可以通過證券行購買的金銀礦股,我認為以下比較可考慮。
至於哪個你認為好則自己研究!

美國黄金矿股
Barrick Gold Corp(ABX)
Newmont Mining Corp(NEM)
Goldcorp Inc(GG)
Randgold Resources Ltd ADR(GOLD)
Richmont Mines Inc(RIC)
Royal Gold Inc(RGLD)
Agnico Eagle Mines Ltd(AEM)


中国黄金矿股
招金礦業 (01818.HK)
紫金礦業 (02899.HK)


澳洲黄金股
Newcrest Mining


美洲銀矿股
Silver Wheaton Corporation(SLW)
de Minas Buenaventura SA (ADR)(BVN)
Pan American Silver Corporation(PAAS)

(因為白銀七成是其他金屬如銅,鋅的伴生物,所以純銀礦的公司很少)