黃金到底應該占自己投資組合多少%?
一般的標準答案是10%。
請問為何是10%?
為何不是5%?
20%?
30%?
恐怕沒有一個專家可以給你答案,可見這10%的答案是瞎掰。
若在太平時期,10%或許有合理性。但是在『大印鈔時代』,10%還有合理性嗎?
我們參考美國在1970年代的滯漲時期。經過通貨膨脹調整:
股票跌
-67%
房地產漲
15%
美國10年國債從6%利率漲到15%,我大概估計債券價格下跌最少下跌50%以上。
CRB指數漲
230%
黃金漲
1200%(以合理價計算,不計算泡沫價的2400%)
以一般的投資組合來算,在股票跌67%,債券跌50%,房地產漲15%的情況下,如果你的黃金只占你投資組合10%。
那麼,你的黃金要漲多少%,才能彌補股票,債券的損失?
我數學不好,你們可以根據美國1970年代股票,債券,房地產和黃金價格的變化,自己計算黃金需要占多少%比例,你的投資組合才能比平手。
真正的平手是要以價值來算,不是價格。
如果以CRB指數漲
230%作為標準。
滯漲開始前,你有1萬元,到滯漲結束後必須漲到2.3萬元,你才算盈虧平衡。
你數學好的話,可以根據自己狀況把資金分配在不同資產,來判斷黃金應該占多少%才能平衡。
一般散戶都很少持有債券和房地產,如此投資組合只有股票和黃金。以10%作為配置黃金,並配合1970年代的表現,和1萬元為例計算:
9千元的股票價值只剩下3千元;
1千元的黃金漲到1.2萬元;
3千+1.2萬=1.5萬,上漲50%。
還追不上CRB指數
230%的漲幅。
你要把黃金提高到多少%的投資比例,自己算吧!
不過,這只是以1970年代的情況做參考,未來情況會比1970年代嚴峻的多。
4 則留言:
那請問你又會認為白銀將來還會跟黃金有比率關係嗎?
雖常常聽說黃金現在比白銀的存量還要多很多, 但最近看到黃金etf 的庫存比白銀etf 少得多; 我意思是為甚麼etf 還有那麼多白銀庫存量可以影響白銀價格?
把地面上已經挖出的白銀庫存和黃金庫存對比,白銀庫存是1300年水平
不好意思?那意思是白銀庫存減少很多的意思嗎?^^ 在麻煩你告訴我們,讓我們更了解,謝謝
是的, 因为白银多用于工业消耗, 所以很多现在找不回来了
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