歐債危機源於法定貨幣

為了解決纏繞歐洲達四年之久的歐債危機，歐洲已經連續十九次召開峰會，但至今尚不見解決問題的跡象。

市場和媒體一直反覆灌輸推出由各國聯合承擔風險的歐元債券，以及歐洲成立銀行、財政和政治聯盟，就是解決危機的靈丹妙藥，可真的是如此嗎？

要解決問題，就先要知道問題是怎樣來的，追本溯源，才能知道病根所在，對症下藥，才是解決問題之道。

歐債危機是政府過度借貸和金融業過度槓桿放貸的體現。問題在於為何政府能夠過度借貸？銀行能夠過度槓桿放貸？

是監督不力嗎？非也！如果你將老虎放出籠，又如何能監督牠不傷人呢？所以原因在於整個金融體系就是一個放虎出籠的大環境。

現在的貨幣體系是“錢＝債”。所有的錢都來自債務，因為錢越多債越多，還完債國家就沒錢，要更多錢就需要欠更多債。

現在的金融體系可以運用部份準備金制憑空造錢，規模往往是本金的十倍二十倍，所以問題在於部份準備金制，以推動經濟為名而儘量放貸。實際上這些貸款大多不用於生產，而是消費，所以除通貨膨脹和提高國家整體債務外，根本對經濟發展沒有好處。

為何這種“錢＝債”的荒繆體系會出現呢？

因為現在的貨幣是法定貨幣，國家所發行的紙幣沒有黃金和白銀的支持，是一種靠信用(債務)支持的不兌現貨幣。因為脫離金本位，紙幣沒有兌現黃金的義務了，政府就可以儘量揮霍，銀行可以無中生有創造更多的債務貨幣，擴大自己的利潤。如果出現赤字，只需要印鈔票了事。這種違背自然經濟規律的行徑，使經濟充斥著通膨泡沫（鈔票過多的泡沫）。

歐債危機可以演變成如此嚴峻，就是因為不兌現的法定貨幣所導致，法定貨幣造成通膨泡沫，通膨泡沫無法持續下去就引發歐債危機。所以撥亂反正應該是消除通膨泡沫，用通縮消除病根。這方法雖然短期會導致經濟蕭條，卻是解決危機的唯一正確途徑。

不過，人性對蕭條的恐懼、短視和對經濟規律的無知，妄圖用發行歐元債券，組成銀行、財政和政治聯盟，製造更多通膨泡沫來掩蓋上一個泡沫，未來世界必定會為這愚蠢行為付出更大的代價。