将事后解释误当先知的圖表分析

很多接触技术分析的人容易被事后解释迷惑，讲解人拿出一张技术图表，配合股价来解释这个技术图对走势的分析，听起来头头是道，令人误以为这些技术图表是先知，可以预先知道股价的走势，其实这全部都是事后孔明。 搞清楚，讲解人只是拿图表解释，他不是在预测！ 还有一点，讲解人是否都是拿单边市的行情表，要么上涨，要么下跌，这样解释当然说什么都准啦！为何不拿盘整的图表来分析，要知道股价大多的时间都在盘整阶段。上涨下跌事后谁都知道，但是信号出现的时候，就真肯定股价一定会有大动作吗？当然不可能，要这么简单每个人都发达啰！ 很多时候，股价盘整出现些许价格突破会让人误解为新趋势信号出现，很多技术派就死在这段“假突破，真盘整”的情况。股价盘整未必只是在少少的4%～5%活动，有时波幅甚至可以拉上15%～50%。 你是否会吃惊，15%～50%的波幅还教盘整吗？ 有些股票盘整的确高达15%～50%的波幅，尤其是一些还未受到市场垂青的股票，盘整波幅会很大，股价时常上下起伏。Merck药厂在1970年代以前就经历了这样的盘整长达约10年的时间。 如果我们使用不同天数的移动平均线作为买卖信号，你会发现均线天数越短，买卖信号越频繁，准确性越低；均线天数越长，买卖信号越少，准确性也越高。这还是强劲单边市的股票会出现的情况，如果是对这15年来股价陷入长期盘整的可口可乐（Coca-cola），交易信号的次数会更加频繁，甚至使用较长的中期指标也会效果不彰。 这非常清楚显示，技术分析只能用于单边市，所以使用技术前需要先确定未来趋势方向是很重要的。不知趋势而只看技术信号来交易，这信号10次中可能有8次是假信号，在趋势未确认的情况下进行短期交易，赚钱的机会有多高？ 这样频繁交易烦都烦死人啦！自己还没赚钱，股票行却先发达大赚股民的交易佣金。而且这种过度剧烈的短期股价波动下交易，只会令股民心绪不宁，难以控制自己情绪。 以短期信号预测的概率约50%，但若前面几次交易时运气不佳，亏钱的交易先出现，你后面就需要赚更多才能平衡，即使前段让你转钱，后半短的亏损也会因资本增加也增加，如此风险极高，短期趋势中实在太多假信号了！ 有些人使用不同的技术工具来搭配，希望可以提高信号的准确性。如果搭配良好，的确可以提高准确率，但是根本原因还是这些只是短期指标，价格走势完全属于随机性而非趋势性，所以准确率的提高也是有限的。 股民在技术分析上不宜追随主流那一套短期的急功近利思想，应该以中期为准，放眼长期，这样就能增加概率，提高信号的准确性。 为了跨过信号准确性的门槛，股民最好使用天数较长的平均线，天数越长，股价突破后的走势准确率也越高，股价表现越强劲，跌破不同平均线的次数也越少。 因为图表只能在单边市才准确，盘整就无法显示趋势，虽然有些指标在盘整的时候有还是有信号，如RSI就有这功能，但还是那句话，这还是一个短期信号，即使准确，若价格不动，或者只动那么一点波幅，那么这个信号就是一个让你赔钱的陷阱。 所以，我们必须选择有明显波幅的股票，一来股价有足够多的波幅才有差价赚，有波幅才有趋势出现，技术分析本来就是分析趋势的，股价不往单边方向运动，我们怎么能见到趋势？ 有些技术派过于美化10天平均线，并说10天平均线如何神奇准确等……其实并不是10天平均线真的神奇准确，而是它正在处于超级大牛市，或者熊市大跌的时刻，因为单边走势过于强劲，所以才有人误以为短期的10天平均线有点准确。