但是，這現像卻沒有在黃金和白銀身上出現。
讓我們看看黃金的供需數據。
從數據上，黃金礦產量遠遠無法滿足。如果沒有從二級市場的回收，黃金供應馬上會斷貨。回收舊金竟然占總供應的４成，足見金礦生產嚴重短缺。
但是，回收舊金是不可持續的來源，且自２００８年以後，這方面的貨源就無法創新高。根據估計，未來還會出現更大幅度的減少。
所以，黃金供應必須以來礦產量。
但是，黃金牛市１２年來，礦產量卻無顯著大幅度增加，足見新礦來源的困難及匱乏。
根據美國地質協會的MINERAL COMMODITY SUMMARIES 2012報告，全球未開採的黃金只剩下51,000噸，這是包括比較可靠的Reserve，和未必會有的這麽多，也許更少的Reserve Base。
以2012年4400噸的需求量除以51,000噸，若沒有出現超級大金礦的話，那只能開採11.6年。
我兩年前計算過個別幾間大型金礦商的黃金可開採年數，雖然都大於11.6年，但是平均也不超過20年。
同樣的，我們可看看世界白銀協會統計的白銀供需數據。
白銀礦產量比黃金相對更稀少。
2012年銀礦產量7.870億盎司，雖然工業需求下降，但是仍高達8.468億盎司,完全不能滿足工業需求。
過去能夠保持白銀供應是因為政府的傾銷，可現在全球政府已經沒有什麽白銀可供出售了。
而現在則是靠回收舊銀來應付。但是這供應是有限的，只要源頭礦產量無法增加，二級市場的舊銀回收則有限。
2012年舊銀回收2.539億盎司，占總供應的24%。
我們可以想一下，以現在白銀實物一年２－３百億美元的市值，在資金氾濫的今天，只需要一小部份的人將資金投入這市場，購買白銀實物投資的數量增加１－３倍，白銀市場就會完全斷貨。
關於斷貨這點，我們可以從４月金銀價格大跌所引發的搶購潮看出倪端。不過，這只不過是小斷貨，未來的大斷貨還會出現。
根據美國地質協會的數據：
1995年白銀reserve約280.000噸，對比同年產量14.000噸，可開採20年。
若加上不知真實到底有多少的Reserve base，總量達420.000噸，可開採30年。
2007年白銀reserve約270.000噸，對比同年產量20.500噸，可開採13年。
加上不知真實到底有多少的Reserve base，總量達570.000噸，可開採27.8年。
但是，之後美國地質協會不將這兩個數據分開，而是合在一起。
2010年，白銀的Reserve＋Reserve base＝530,000噸，以2012年的31,100噸需求量計算，可開採17年。
我兩年前計算過個別幾間大型銀礦商的黃金可開採年數，都低於15年。
現在除少數經濟學家外，多數的經濟學家都是看空黃金和白銀。
除長期對黃金白銀妖魔化對他們的洗腦外，盲從，無主見，愚昧和利益衝突都是原因之一。
黃金白銀明明供應緊缺，但是它們的期貨價格卻大跌一年多，難到供需的經濟規律失靈了嗎？
當然不是！因為期貨市場是歐美銀行集團蓄意操縱的，暫時對市場的扭曲。
但是，以現在黃金和白銀的存量和消耗量，它們可供開採的年份不到２０年。至今多年無大金礦和大銀礦發現，這不奇怪，因為金銀本來就是稀少金屬。
套用謝國忠的話：黃金已經有８０％被開採出來，未來只能再增加２０％，但是鈔票卻能無限增加。
你要你能分清楚價格和價值的分別，就會看出現在黃金白銀價格完全和其價值脫節，而且實物越來越少，金銀期貨若沒有充足的實物作支撐，是無法繼續打壓金銀價格的。
總之，只要你肯長期持有金銀，勝利者必然是你，而不是否華爾街，也不是巴菲特。
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