2012年12月4日 星期二

快快賣掉你的TAMBUN INDAH(恒大置地)

最近看到好像有不少人買了TAMBUN INDAH這支地產股,好像有一點熱門,我也不知道是誰開始推薦的,於是好奇download它的年報來看。


如果你們看到我寫這篇文章,熟知我風格的人,都該知道我對股票的分析文章多是唱衰。原因是唱多的人太多了,多我一個不多,少我一個不少。

我也從不推薦任何投資,除了黃金和白銀。因為黃金白銀不會變成廢金廢銀,股票卻會變成廢紙,所以推薦金銀的話,我沒有多少心理壓力。

TAMBUN INDAH到底是什麼東東?

誰人開頭推薦的?

我不知道!

我只知道一件事,就是你手中持有這支股票的話,
即刻賣出!

原因簡單不過!

1)公司的現金流根本是淨流出,而且數額是幾千萬令吉的龐大,所以它的利潤增長只是會計利潤,而非真實經濟利潤。紙上盈利而已,沒有現金。雖然2012年開始出現現金流入,但是3年來的現金流還是出多入少。

2)2011年向銀行借了7200萬,手中只有大量未完成的建築Project,如果Project有什麼冬瓜豆腐,它根本沒有足夠的現金應對週轉,它目前週轉的現金幾乎都是借來的。

3)2012年又issuance of shares pursuant to rights issue with warrants 4400萬元,這是間專門耗現金的公司。

4)銀行開始緊收信貸,大馬房地產泡沫隨時可能崩盤。

5)不要陷入價值陷阱。有些公司看起來便宜,其實是有道理的,我本身也受犯過這種錯。
  看看TAMBUN INDAH在2012首9個月的EPS是1 1.30分,全年估計應該是15-18分,但是股價卻75.5分,P/E只有4-5倍而已。

        這麼低!

  你認為是市場看錯,還是低價有理?

  要知道,現在馬來西亞的房地產還算很HOT!怎麼HOT的行情,TAMBUN INDAH怎麼這樣便宜?

  這一定有問題!


所以,儘快將TAMBUN INDAH賣出吧!

也請替我轉載這篇文章,讓更多人遠離這地雷股!

謝謝!

沒有留言: